Аналитики прогнозируют, что решение Банка России отразится на экономике и ценах.
В минувшую пятницу Центральный банк России неожиданно для всех снизил ключевую ставку сразу на 1,5 пункта — до 8% годовых. Уже в пятый раз с середины апреля. За три месяца ключевая ставка упала с рекордных 20% более чем вдвое. Отразятся ли эти решения на нашей повседневной жизни? Что будет с ценами в магазинах? Подешевеют ли кредиты и ипотека?
Рынок «вторички» ощутит сильнее
Банки будут менять условия по ипотеке вслед за изменением ключевой ставки — они также могут опуститься на величину до 1,5%, считает аналитик Ксения Якушкина.
- Однако это произойдет спустя некоторое время, поскольку потребует оценки целесообразности данных изменений для поддержки рынка, — уточнила она.
Эксперт Игорь Додонов согласен:
- После решения Центробанка они, вероятно, продолжат движение вниз и к концу лета могут опуститься до 9,5–10%, — отметил он.
Впрочем, крупнейшие игроки уже отреагировали, причем – синхронно. С 26 июля 2022 года минимальная ставка Сбербанка и ВТБ по ипотеке на покупку квартиры на первичном и вторичном рынках составит 9,9% годовых.
Для России ставка по ипотеке в 10% является определенным психологическим рубежом: если она становится ниже этого значения, спрос заметно оживляется.
С апреля ипотечные ставки снижались вслед за ключевой ставкой ЦБ. По данным «Дом.РФ», в июле рыночная ипотечная ставка на новостройки составила 10,6%, на вторичку — 10,8%. Для сравнения, в марте 2022 года ставки по ипотеке превышали 20%, а в апреле — 17%.
По мнению большинства аналитиков, наибольший эффект ощутит вторичный рынок жилья. На первичном - действует льготная программа, которая позволяла взять ипотеку на привлекательных условиях даже в периоды относительно высокой ключевой ставки.
Дешевеет все кроме транспорта и туризма
Параллельно, крупнейшие банки снизят стоимость потребительских кредитов. Ведущий аналитик отдела глобальных исследований «Открытие Инвестиции» Андрей Кочетков считает, что снижение ждет и розничные цены на товары и продукты.
- Инфляция по итогам мая составила 17,1%. В июне снизилась до 15,9%, а к 15 июня ее оценивали на уровне 15,5% за год. Соответственно, Банк России решил, что цены снижаются быстрее, чем это прогнозировалось ранее, — отметил он.
По его словам, у производителей в мае цены сократились на 6,9%, а в июне на 4,1%. Теперь можно ожидать положительной динамики и в рознице.
И на минувшей неделе Росстат зафиксировал рекордную с августа 2017 года недельную дефляцию: цены снизились на 0,17%. Чуть ранее, по итогам июня, Росстат также впервые за современную историю России зафиксировал месячную дефляцию в 0,35% по сравнению с маем.
Самое значительное удешевление показала категория плодоовощной продукции — минус 9,6% за месяц. Продовольственные товары в целом подешевели на 1,2%, а непродовольственные — на 0,4%. В отдельных категориях цены выросли только на услуги — туристические и транспортные: на 0,9%.
Однако, Андрей Кочетков опасается, что продолжение политики по снижению ставок может привести к ослаблению рубля. А это вызовет рост инфляции. Поэтому, скорее всего, ЦБ больше не будет снижать ставку.
Снижение цен продлится недолго
Эксперты сходятся во мнении, что снижение цен на отдельные категории товаров и услуг не продлится больше 2–3 месяцев. Зафиксированная дефляция — это следствие ряда совпадений: коррекции высокой ставки ЦБ, сезона урожая, укрепления рубля и сокращения совокупного спроса на рынке.
В годовом выражении инфляция в 2022 году составит 17%, прогнозирует Минэкономразвития России. Это значит, что стоимость товаров и услуг по сравнению с 2021 годом для покупателей существенно вырастет, что ощутимее двух-трехмесячного снижения цен на менее чем 1%.
Снижение ставки ЦБ означает и снижение ставок до депозитам. По крайней мере, в большинстве банков. В то же время, россияне стали больше доверять рублю как средству для хранения сбережений: лучшей валютой его считают 43% граждан.
Тем временем в России планируют вернуться к печати десятирублевой и пятирублевой купюр. А это может привести к дополнительной инфляции, считает экономист Владимир Рожанковский.
